Khủng hoảng tài chính và vốn kinh tế cho rủi ro thị trường: Nghiên cứu thực nghiệm tại các ngân hàng trên thế giới

Abstract

Nghiên cứu đánh giá tính hiệu quả của mô hình vốn kinh tế cho rủi ro thị trường tại các ngân hàng trong giai đoạn khủng hoảng tài chính. Sử dụng dữ liệu hàng ngày về rủi ro ước tính và mức lãi/lỗ trên danh mục tự doanh của 07 ngân hàng lớn trên thế giới tại Bắc Mỹ và châu Âu, kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng trong giai đoạn khủng hoảng vừa qua, mô hình vốn kinh tế tại các ngân hàng đã không đánh giá đúng mức về các khoản lỗ bất thường và do đó đưa ra các thông tin không chính xác cho việc phân bổ vốn cho các hoạt động kinh doanh có tiềm ẩn rủi ro. Điều này ngụ ý các nhà quản lý ngân hàng cần phải liên tục đánh giá lại tính hiệu quả của mô hình vốn kinh tế cho các mảng kinh doanh tiềm ẩn rủi ro.