Biến động giá thị trường chứng khoán các nước Đông Nam Á trong thời kỳ đại dịch Covid-19 và xung đột Nga - Ukraine

Abstract

Nghiên cứu tập trung vào mức độ phụ thuộc lẫn nhau giữa thị trường chứng khoán các nước Đông Nam Á (Việt Nam, Thái Lan, Singapore, Indonesia, Malaysia, Philippines) sử dụng phương pháp lan tỏa về giá được đề xuất bởi Diebold và Yilmaz (2012). Kết quả cho thấy tồn tại biến động về giá hai chiều giữa các thị trường chứng khoán và tương quan giữa các thị trường chứng khoán trong khu vực ASEAN trở nên mạnh mẽ trong thời kỳ Covid-19 và khủng hoảng Nga - Ukraine. Hơn nữa, thị trường chứng khoán Malaysia, Indonesia và Singapore có ảnh hưởng đáng kể đến phần còn lại của thị trường khác. Tổng tác động lan tỏa giá vẫn ở mức rất cao trong giai đoạn chiến tranh Nga và Ukraine. Những kết quả này sẽ có ích cho các nhà quản lý danh mục đầu tư, các nhà hoạch định chính sách và các nhà giao dịch đầu cơ để phát triển các chiến lược có thể khai thác, bằng cách cung cấp kiến thức về các cơ chế truyền dẫn của sự biến động thị trường chứng khoán.